La Banque du Canada pourrait hausser les taux d'intérêt la semaine prochaine pour la première fois en trois ans
Les économistes anticipent une hausse dès le 28 octobre pour combattre l'inflation alimentée par les prix élevés de l'énergie.
La Banque du Canada pourrait hausser son taux directeur la semaine prochaine pour la première fois en plus de trois ans alors qu'elle tente de devancer une inflation tenace.
Le gouverneur Tiff Macklem a averti samedi que l'inflation devrait être « pas mal plus élevée » que la dernière prévision de la banque, et a déclaré qu'il pourrait être nécessaire de relever le coût du crédit si les prix de l'énergie restent élevés.
« La question que nous allons nous poser est la suivante : l'inflation est-elle susceptible de redescendre vers notre cible d'elle-même, ou allons-nous devoir hausser les taux d'intérêt pour influencer la trajectoire ? » a déclaré M. Macklem à Bangkok.
Le taux directeur de la banque est maintenu à 2,25 % depuis une baisse d'un quart de point en octobre 2025.
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Selon les données de Bloomberg, les négociants sur le marché des swaps au jour le jour estiment maintenant à 87 % la probabilité d'une hausse de taux de 25 points de base par la Banque du Canada la semaine prochaine.
Plusieurs grandes institutions financières, dont la Banque de Montréal, RBC Dominion Securities et le Groupe Desjardins, ont inversé leurs prédictions pour l'annonce du 28 octobre, passant d'un statu quo à une hausse.
« C'est vraiment ce qui a changé la donne pour nous et nous a placés dans le camp de ceux qui anticipent une hausse de taux de la Banque du Canada en octobre », a déclaré Randall Bartlett, économiste en chef adjoint chez Desjardins.
Derek Holt, chef de l'économie des marchés des capitaux à la Banque Scotia, et l'économiste de Macquarie Group, David Doyle, font également partie de ceux qui prévoient une hausse des taux.
« Ce n'est pas une décision évidente, mais il y a probablement suffisamment de preuves pour justifier une hausse », a écrit M. Holt dans une note de recherche.
M. Doyle prédit que la Banque du Canada relèvera son taux directeur de 125 points de base d'ici la fin de 2027.
L'inflation des prix à la consommation en septembre s'est établie à 3,1 %, principalement en raison de la hausse des prix de l'essence, et l'indice des prix à la consommation se maintient à trois pour cent ou plus depuis trois mois consécutifs.
M. Macklem a déclaré que la hausse des prix du pétrole et du gaz constitue un risque pour l'inflation, avertissant que plus ils restent élevés longtemps, plus il est probable que l'inflation s'installe durablement.
« Si les prix de l'énergie augmentent encore, et particulièrement s'ils restent élevés plus longtemps, il pourrait bien être nécessaire d'augmenter le taux directeur pour ramener l'inflation à deux pour cent », a déclaré M. Macklem en août.
Des taux plus élevés auraient des impacts significatifs sur le marché immobilier canadien, selon des experts en hypothèques et en dette.
Les paiements sur les hypothèques à taux variable augmenteraient immédiatement, tout comme les taux pour les nouvelles hypothèques à taux fixe.
« Le marché immobilier est un peu à genoux en ce moment, et la hausse des taux, c'est comme lancer une ancre à un homme qui se noie », a déclaré Scott Terrio, responsable de l'insolvabilité des consommateurs chez Hoyes Michalos & Associates en Ontario.
Le volume des ventes de maisons à l'échelle du pays est actuellement à son plus bas en 25 ans, affirme Ben Rabidoux de Edge Realty Analytics en Ontario.
« La réalité, c'est que lorsque nous examinons les ventes de maisons par habitant, nous sommes déjà revenus aux niveaux des années 1990, ce qui [était] un environnement de récession vraiment terrible », a-t-il déclaré.
Si les taux d'intérêt commencent à augmenter, M. Rabidoux affirme qu'une baisse graduelle des prix des maisons « au cours des trois ou six prochains mois est très plausible ».
La semaine dernière, l'Association canadienne de l'immobilier a abaissé ses prévisions pour l'activité de vente de maisons en 2026 pour un troisième trimestre consécutif, évoquant un « ton nettement plus hawkish de la part de la Banque du Canada ».
La prochaine annonce de taux d'intérêt de la Banque du Canada est prévue pour le 28 octobre.
Avec des informations de Global News, CBC News et Forex Factory